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Découvrez la véritable rentabilité de l’or. Si vous achetez de l’or dans le but de vous constituer une épargne durable, vous êtes certainement curieux de pouvoir comparer ses performances avec celles de vos autres placements classiques, tels le Livret A ou l’assurance-vie. Alors, combien l’or rapporte-t-il réellement ?

L’intervention des banques centrales sur les marchés brouille le message. Il y a une valorisation excessive des actifs devenus à risque dans ce contexte inflationniste et au contraire, les valeurs qui protègent de l'inflation à venir sont encore à des niveaux de valorisation très faibles. C’est en tout cas un contexte très favorable pour des actifs comme l’or.

Alors que le roi dollar fait figure de soleil monétaire, il se pourrait bien que son homologue chinois, le yuan, rejoigne le système solaire des devises et impose sa gravitation à toutes les puissances économiques désireuses de s'installer dans le monde de demain. Yuan et or, le nouveau modèle économique ? Quel serait ce monde binaire ou non pas une, mais deux devises se partageraient les transactions internationales ?

Lors d'une conférence de presse à la veille du sommet du G7, le président français Emmanuel Macron s'est dit prêt à vendre des réserves d’or pour financer le plan de sauvetage des économies africaines.

Alléger la dette publique par une dose d’inflation est une idée largement partagée et défendue, elle semble même évidente. Mais qu’en est-il réellement ?

Le “match” entre les deux camps (les inflationnistes contre les convaincus de l’effet transitoire de la hausse des prix) conduit fort logiquement à une phase très volatile sur les marchés de l'or et de l'argent métal.

La mise en œuvre du ratio de liquidité Bâle III (NSFR), notamment sur l'or alloué ou non alloué et sur ses produits dérivés, va provoquer un séisme sur le marché et entraîner une sérieuse revalorisation du prix de l’once d’or physique. Quant au jeu de l’or-papier, il ne va plus intéresser les banques et ne s’adressera plus qu’à quelques professionnels cherchant à hedger une livraison future.

Les gouvernements et les banques centrales ont franchi un point de non-retour qui impliquera inexorablement des réformes structurelles de notre système monétaire. Cycliquement, cette réalité de réforme devrait devenir nécessité avant 20 ans. Il est urgent d’anticiper à long terme la refonte du système monétaire international.

Pour Stanley Druckenmiller, le constat est simple, les États-Unis sont entrés dans une phase de déclin. Comment se préparer à la fin de l'hégémonie du dollar ? Le dollar va-t-il entraîner l'Europe et la France dans sa chute ? Les États-Unis peuvent-ils encore rebondir et sauver leur précieux dollar ? Est-il trop tard pour stopper les politiques de taux bas et d'impression monétaire ?

Charles Gave et Emmanuelle Gave abordent le sujet de l'inflation. Charles Gave explique comment, avec un changement d'hégémonie monétaire entre le dollars US et le Yuan, lié à une émission monétaire sans précédent, les actifs risquent d'être sur évalués, entrainant une nouvelle sorte d'inflation.

Le prix de l'or a dépassé $1900 en début de semaine et se stabilise depuis autour de ce niveau. C’est la première fois que ce seuil important est atteint depuis janvier dernier. Graphiquement, en mensuel, l’or est en breakout confirmé de son “flag” de consolidation qui aura duré 9 mois.

Cet article aborde l'importance grandissante de l'or en tant que principal protecteur de la richesse, mais également l'évolution à venir du prix de l'or, qui atteindra des sommets inimaginables.

Une partie des réglementations de Bâle III qui pourraient être particulièrement perturbatrices sont celles concernant le négoce de métaux précieux par les banques.

La planche à billets provoque une hausse des prix, c’est ainsi, et les rotatives des banques centrales sont actives depuis le début des années 2000 (baisse des taux d’intérêt suite au krach des valeurs Internet en 2000 puis aux attentats du 11 septembre 2001). Elle s’est renforcée avec la crise des subprimes de 2008 et elle atteint des niveaux délirants depuis la pandémie du Covid et les confinements.

Les dettes et les déficits étant désormais exponentiels, l'or continuera de refléter la destruction de la monnaie fiduciaire comme cela a été le cas pendant plusieurs millénaires. Plus important encore, l'or est la forme de préservation de la richesse par excellence, comme nous l'enseigne l'histoire.

Face à la montée brutale et désordonnée de l’inflation, la Fed n’a plus vraiment de bonne solution : soit elle stoppe la monétisation de la dette et provoque une crise financière, soit elle continue à monétiser la dette en risquant une crise monétaire.

La Russie va nettement accroître ses achats d’or. Vendredi, suite à la signature d'un décret par le Premier ministre du pays, Mikhaïl Mishustin, le Fonds souverain russe National Wealth Fund (NWF) a reçu le feu vert pour diversifier ses actifs en investissant dans l'or.

L'or et l'argent n'ont pas du tout reflété la création monétaire massive de ces 50 dernières années. Cette phase de rattrapage devrait commencer très bientôt, tant d'un point de vue fondamental que technique. Le potentiel de hausse de l'or et de l'argent est plusieurs fois supérieur aux prix actuels, et ce, aux niveaux de prix d’aujourd’hui. L'hyperinflation pourrait conduire les métaux à des sommets inimaginables.

Les craintes concernant l’inflation continuent d’inquiéter sur les marchés. Elles se matérialisent désormais dans l’économie réelle. Au micro de Sputnik, Fabrice Drouin Ristori, le dirigeant d’Or.fr, affirme que les politiques monétaires font peser un danger sur la valeur des devises, dollar en tête.

Pour le moment, le breakout est contenu. Les cours de l’or sont relativement contrôlés. Les chiffres de l’inflation et la valeur du dollar devraient propulser l’or à des plus hauts, ce qui n’est pas le cas pour le moment. Mais ce contrôle des prix a un coût. Vendre des contrats papier sur le Comex pour limiter l’envolée du cours de l’or coûte de plus en plus cher. Les bullion banks n’ont pas le choix. Elles doivent à tout prix défendre leurs positions vendeuses.