Taux

Actuellement, nos réflexions se portent beaucoup sur l’évolution des trois grandes zones monétaires : dollar, euro et yuan. Si l’euro et le dollar continuent de perdre en valeur et que le Yuan poursuit sa montée, alors le monde changera de paradigme. Comment interpréter ce déclin des monnaies références ? La zone euro est-elle suffisamment bancale pour sombrer, où va-t-elle être sauvée comme en 2011-2012 ? Quelles seraient les conséquences d’une disparition de la zone euro ?

Le désastre européen se déroule comme une tragédie grecque. Inéluctablement, nous franchissons chacune des étapes qui va nous amener vers la catastrophe finale. Je vais donc commencer par rappeler les stations par lesquelles nous sommes déjà passés, avant de préciser la prochaine destination qui sera la nationalisation de toute l’épargne longue dans la zone euro (compagnies d’assurance, caisses de retraite etc.)

Il n’y a aucune chance que les choses s’améliorent pour votre épargne. Pire, l’inflation risque même d’arriver et de la rogner encore plus. L’or protège de l’excès de liquidités et sauvegarde le pouvoir d’achat sur le long terme. C'est le meilleur moyen de déjouer l’injustice créée par les taux zéro.

Les investisseurs qui achètent de l’or aujourd’hui se protègent contre ces deux risques : risque de dévaluation monétaire (l’or est une valeur refuge quand les monnaies fiduciaires perdent leur valeur) et risque d’explosion de cette bulle. Par rapport à ce dernier point, il faut d’ailleurs noter que l’or est redevenu un actif très attractif par rapport à l’ensemble des valeurs du marché.

Que les hommes politiques parlent avec une langue fourchue est un axiome bien connu. À partir du moment où ils revêtent la casquette politique, il leur est impossible de dire la vérité. Il en va de même pour les dirigeants de la Réserve fédérale. Quelles que soient les opinions que la personne nommée avait auparavant sur la monnaie saine et l'or, elles se retrouvent complètement balayées, une fois que celle-ci pénètre dans le bâtiment d'Eccles.

Dans cet interview, Marc Friedrich donne un aperçu des implications monétaires, économiques et politiques qui scelleront la fin de différents cycles et entraîneront de profonds bouleversements. En outre, il fournit des conseils pratiques sur la manière d'utiliser intelligemment la crise à venir et le changement de paradigme pour se constituer un patrimoine.

Sur de nombreux aspects, cette décennie devrait se traduire par la manifestation de signaux monétaires intéressants qui soutiendront le cours de l’or.

Nous sommes bien dans une période inflationniste et la valeur de la monnaie a commencé à baisser très fortement contre les biens et services à duration longue très longues. Garder du cash ou détenir des obligations dans les monnaies des pays qui suivent une politique inflationniste est suicidaire.

La théorie des cycles monétaires, le retour de l’inflation, les politiques expansionnistes des banques centrales, la possibilité d’une crise obligataire, la situation d’euphorie des marchés, le rôle de l’Inde et de la Chine sont tout autant de facteurs haussiers pour l'or.

Pour se préserver de ces effets inéluctables des politiques monétaires menées depuis plus de 10 ans, c’est l’heure du retour aux valeurs tangibles pour de plus en plus d’investisseurs.