Banques

Tous les empires chutent avec l'effondrement de la monnaie et la montée en flèche des dettes.

En faisant rouler la dette des banques en difficulté (de nouveaux prêts pour rembourser les anciens), la BCE leur donne une très mauvaise habitude, en l’occurrence celle des États en déficit perpétuel, qui s’exonèrent ainsi de tout effort budgétaire. À quoi bon nettoyer son bilan si la BCE apporte gracieusement les liquidités nécessaires ? La situation intrinsèque des grandes banques européennes ne va donc pas s’améliorer, pour le plus grand risque des épargnants…

Le 3 juin 2020, au Forum Economique Mondial, Kristalina Georgieva, l’actuelle directrice du FMI, a donné une conférence intitulée "The Great Reset" (La grande réinitialisation). Dans son discours, elle fait référence à la conférence de Bretton Woods, qui avait fixé les règles monétaires des décennies suivantes, et déclare que cette épidémie est une opportunité pour changer le monde.

La France sortira bientôt totalement du confinement, mais la sortie de la crise, c’est pour quand ? Le pays le plus touché par la récession en Europe, hormis peut-être l’Espagne, va en effet traverser une épreuve difficile.

Le verdict de la Cour constitutionnelle de Karlsruhe, qui remet en cause la participation de l’Allemagne au financement des pays du sud de l'Europe, réouvre le conflit permanent entre la souveraineté nationale et une prétendue souveraineté européenne aux contours mal définis. Les moyens d'action de la BCE et donc l'avenir de la zone euro sont en jeux.

Le premier trimestre 2020 aura vu plusieurs géants de la finance augmenter sensiblement leurs achats d’or. Dans le même temps, les transferts d’or physique vers les États-Unis atteignent un niveau record. L’indice que quelque chose de grave se prépare ?

À la fin mars, en raison des mesures d'urgences liées à la crise du coronavirus, les principaux raffineurs d'or du monde ont soudainement cessé leur production, ce qui a entraîné une divergence record entre le prix de l'or au comptant et celui des contrats à terme sur l'or...

L'or sera-t-il confisqué ? C'est possible. Les gouvernements desespérés prendront des mesures désespérées. Alors que l'économie mondiale s'enfonce dans une dépression hyperinflationniste, l'impression monétaire illimitée provoquera l'effondrement des monnaies et une flambée du prix de l'or mesuré en papier-monnaie sans valeur.

Dans quelle mesure les banques européennes vont-elles résister à la crise actuelle ? La question est cruciale car à la récession que nous connaissons, pourrait succéder une crise bancaire qui affecterait encore plus gravement l'ensemble de l’économie. Une étude du CEPII, intitulée "Les banques européennes à l’épreuve de la crise du Covid-19", apporte un intéressant éclairage sur ce sujet.

Toutes les banques centrales font tourner la planche à billets à plein régime. Que ce soit des dollars ou des euros, nos institutions sont dépendantes de “l’argent magique”. Mais ce jeu d’impression massive de monnaie papier ne va-t-il pas finir par poser problème ? Créer de la monnaie à tour de bras n'aurait donc aucune conséquence ?