Goldbroker ™ https://or.fr/auteur/goldbroker-tm Encore la dédollarisation Aujourd’hui, nous allons continuer les réflexions autour de la dédollarisation en commençant par la question du pétrole, régulièrement traitée dans ces colonnes. En effet, nous avions déjà vu à travers différents articles que l’énergie, notamment fossile, restait au cœur de l’économie, de même que les métaux. L'édition 2021 du rapport mondialement connu "In Gold We Trust", rédigé par Ronald-Peter Stöferle et Mark J. Valek de la société de placement et de gestion de fortune Incrementum AG, nous confirme certaines pistes autour de la dédollarisation que nous allons approfondir avec une traduction de leurs données. Actuellement, l’Arabie saoudite reste le plus grand producteur de pétrole au monde, tandis que la Chine en est le plus grand importateur. Cette relation amène une question majeure : à quand un pétrole échangé directement en monnaie chinoise (renminbi aussi appelé yuan) ? Demain, un pétro yuan numérique or ? L’Arabie... Mon, 12 Jul 2021 10:30:27 +0000 https://or.fr/actualites/alternatives-au-dollar-euro-renminbi-or-cryptomonnaies-2381 L’intérêt de la détention d’or Les banques centrales sont devenues acheteuses nettes d’or en 2010, juste après la crise financière, l’or demeurant une classe d’actifs attrayante pour les gestionnaires de réserves de banque centrale. Au milieu des incertitudes liées à la Covid-19, le métal jaune agit comme un « actif refuge » que l’on peut conserver et vendre en cas de problème de liquidité. Avec la hausse des prix de l’or et dans le contexte de la crise du coronavirus, l’or est rarement apparu aussi attrayant qu'aujourd'hui. Les banquiers centraux ont réduit leurs taux d’intérêt directeurs et ont agressivement élargi leurs programmes d’achat d’actifs au cœur de la pandémie. Certes, cela a soutenu des politiques budgétaires expansionnistes pour pallier aux effets du confinement de la population, mais cela a également contribué à la baisse des rendements des obligations souveraines. A suivi la ré-augmentation des taux longs des obligations américaines à 10 ans... Mon, 15 Mar 2021 08:28:44 +0000 https://or.fr/actualites/dedollarisation-redollarisation-reserves-or-banques-centrales-mondiales-2207 Le questionnaire d’enquête Gold for Central Banking 2020 de Central Banking a été distribué en août 2020 et a reçu des réponses de 26 banques centrales du monde entier. Ceux qui y ont participé l’ont fait à la condition que ni leurs noms ni ceux de leurs banques centrales ne soient mentionnés. Profil des répondants Les 26 banques centrales sont, en tant que groupe, responsables d’un peu plus de 2 600 milliards de dollars (Md$) de réserves en juin 2020. La détention moyenne est établie à un peu plus de 100 Md$. Dans leur ensemble, ces banques sont responsables de 344 Md$ d’or, avec une participation moyenne de 13 Md$ chacune. Le groupe comprend également six banques centrales sans réserve d’or. Voici la classification et la géographie des banques interrogées : Quelles sont les questions les plus pertinentes pour déterminer la conservation d’avoirs en or pour les banques centrales ? Les "avantages de la diversification" que permet l’or est do... Sun, 14 Feb 2021 09:42:33 +0000 https://or.fr/actualites/enquete-reserves-or-banques-centrales-2160 Nous observons actuellement une divergence entre deux matières premières fondamentales : le pétrole est essentiel à la croissance économique, tandis que l’or est essentiel lors d’une crise. Ces deux ressources peuvent donc être considérées comme antinomique selon leur caractéristique principale. C’est pour cela que bien que les prix du pétrole aient chuté de deux tiers à la suite de la pandémie de coronavirus, les prix de l'or ont augmenté. Prix de l’or vs prix du pétrole de septembre 1999 à juin 2020 Thu, 05 Nov 2020 18:24:44 +0000 https://or.fr/actualites/lien-secret-or-petrole-2018 Berkshire Hathaway de Warren Buffett a considérablement réduit ses participations dans certaines des plus grandes institutions financières et parie sur Barrick Gold, en dépit d'années passées à dénigrer l'or. Selon les documents publiés par Berkshire auprès de la SEC, la société a abaissé de manière significative ses participations dans JPMorgan Chase & Co (de 1,9 % à 0,7%), et Wells Fargo & Co (de 7,9 % à 5,8 %) au cours du deuxième trimestre. Le conglomérat dirigé par Warren Buffett a également fermé la totalité de sa position dans Goldman Sachs Group, un vestige de la crise financière, et a vendu une minorité substantielle de sa participation de longue date PNC Financial. Mais Berkshire ne renonce pas pour autant aux banques et a passé les dernières semaines à renforcer sa participation dans Bank of America. Les fluctuations boursières du deuxième trimestre sont conformes aux prévisions "extrêmement prudentes" de Warren Buffett,... Sat, 15 Aug 2020 16:07:41 +0000 https://or.fr/actualites/warren-buffet-parie-sur-or-et-vend-goldman-sachs-1924 Goldbroker.fr change de nom pour devenir Or.fr. L'objectif de ce changement est de faciliter la compréhension et l'identification de nos services sur les marchés francophones en se rapprochant le plus possible du terme qui définit au mieux notre secteur d'activité : l'or. Une marque facilement identifiable et mémorisable pour toute personne s'intéressant à l'or d'investissement. "Présente sur les marchés francophones depuis 2011, notre société s'est rapidement positionnée comme un acteur incontournable du négoce et stockage d'or physique. Acquise en 2016, l'utilisation de la marque Or.fr permettra d'asseoir notre position, tout en améliorant notre visibilité et accessibilité", indique Fabrice Drouin Ristori, fondateur de Goldbroker.com/Or.fr. Ce changement de marque n'est valable que pour les marchés francophones et n'entraîne aucune modification de nos services. Goldbroker.com restera notre m... Wed, 10 Apr 2019 11:15:15 +0000 https://or.fr/actualites/goldbroker-change-de-nom-devient-orfr-1498 Il y a deux semaines, le président de la BCE, Mario Draghi, a fait une déclaration surprenante en confirmant que la Banque centrale européenne devait approuver toute opération sur les avoirs de réserve de change détenus par les pays de la zone euro, notamment l'or et les devises étrangères. "La BCE doit approuver à la fois les opérations sur les avoirs de réserve de change qui demeurent dans les banques centrales nationales (BCN) et les transactions effectuées par les États membres avec leurs fonds de roulement en devises au-delà d'une certaine limite." "L'objectif est d'assurer la cohérence avec la politique de change et la politique monétaire de l'Union." Plus précisément, Draghi s'adressait à deux membres italiens du Parlement européen. Sur le moment, cette déclaration n'avait rien de particulier, mis à part son curieux timing. Mais elle prend tout son sens lorsque le Wall Street Journal rapporte que les popul... Sun, 07 Apr 2019 16:27:14 +0000 https://or.fr/actualites/populistes-italiens-or-appartient-au-peuple-pas-aux-banquiers-1513 En 2019, la demande mondiale d'or atteindra son niveau le plus élevé en quatre ans, la consommation accrue du secteur de la joaillerie compensant la baisse des achats des banques centrales, selon un rapport publié par Metals Focus. Le monde consommera 4 370 tonnes d'or cette année, soit une légère augmentation par rapport à 2018 (4 364 tonnes). Le rapport prévoit également que le prix de l'or s'établira à 1 310 $ l'once en moyenne cette année, son plus haut niveau depuis 2013, contre 1 268 $ en 2018. L'or se négocie actuellement autour de 1 300 $ l'once. La consommation d'or dans le secteur de la joaillerie augmentera de 3% en 2019, pour atteindre 2 351 tonnes, grâce à une hausse de 7% en Inde et de 3% en Chine - les deux plus grands marchés - qui compensera la baisse de la demande au Moyen-Orient, selon Metals Focus. Les achats du secteur officiel, qui ont bondi de près de 75% en 2018, les banques centrales ayant accumulé de... Mon, 01 Apr 2019 20:49:24 +0000 https://or.fr/actualites/demande-mondiale-or-atteindra-plus-haut-niveau-depuis-quatre-ans-2019-1509 Il y a quelques semaines, le vice-premier ministre italien Matteo Salvini a suggéré que le gouvernement pourrait puiser dans les réserves d’or du pays pour combler le déficit budgétaire. “Ce n’est pas un dossier que je suis, mais cela pourrait être une bonne idée”, a déclaré Salvini aux journalistes après avoir été interrogé sur la possibilité de recourir aux réserves d'or. Le gouverneur de la Banque d'Italie, Ignazio Visco, a déclaré lundi que les réserves d'or du pays appartenaient à la banque centrale et ne pouvaient être utilisées pour financer les dépenses publiques. "Les réserves d'or de la Banque d'Italie s'élèvent à environ 80-90 milliards d'euros... moins de 10% du total de ses actifs", a-t-il déclaré lors d'une table ronde. "Comme le reste des actifs, l'or ne peut être utilisé par le Trésor pour le financement monétaire. Ce n'est pas difficile à comprendre", a-t-il ajouté.... Tue, 05 Mar 2019 18:23:53 +0000 https://or.fr/actualites/reserves-or-italie-appartiennent-banque-centrale-1494 Le chef du Parti social-démocrate (PSD) et président de la Chambre des députés de Roumanie, Liviu Dragnea, a soumis un projet de loi demandant à la Banque nationale de Roumanie (BNR) de rapatrier 95% de ses réserves d’or, dont la grande majorité se trouve dans les coffres de la Banque d'Angleterre, à Londres. Selon Liviu Dragnea et le sénateur Serban Nicolae, qui ont co-signé la requête, Bucarest ne tire aucun bénéfice de cette situation et paie au contraire des frais de stockage. "Rien dans la situation économique de la Roumanie ne justifie de conserver une telle quantité d'or à l'étranger et de payer les coûts implicites, qui sont non-négligeables, alors que ces réserves pourraient être stockées dans des installations à l'intérieur du pays", indique le texte. Le projet de loi stipule que l'or déposé par la Banque nationale de Roumanie (BNR) à l'étranger ne pourra dépasser 5% du total des réserves d'or. La Roumanie possèd... Fri, 01 Mar 2019 18:11:22 +0000 https://or.fr/actualites/roumanie-projet-loi-visant-rapatrier-61-tonnes-or-royaume-uni-1491 Par Corina Pons, Mayela Armas Au moins huit tonnes d'or ont été retirées des coffres de la banque centrale vénézuélienne la semaine dernière, ont déclaré à Reuters un élu de l'opposition et trois sources gouvernementales, révélant le désespoir du président Nicolas Maduro d'obtenir des devises fortes face au durcissement des sanctions. L'or a été transporté dans des véhicules du gouvernement entre mercredi et vendredi la semaine dernière, alors qu'aucun agent de sécurité régulier n'était présent à la banque, ont indiqué le député Angel Alvarado et les sources gouvernementales. "Ils ont l'intention de le vendre illégalement à l'étranger", a déclaré M. Alvarado dans une interview. La banque centrale n'a pas répondu aux demandes de commentaires. Alvarado et les trois sources gouvernementales, qui ont parlé sous couvert d'anonymat, n'ont pas précisé où la banque centrale envoyait l'or. L'opération... Wed, 27 Feb 2019 22:17:23 +0000 https://or.fr/actualites/venezuela-8tonnes-or-retirees-coffres-banque-centrale-semaine-derniere-1489 Par Corina Pons, Mayela Armas La banque centrale du Venezuela va expédier 15 tonnes d’or aux Émirats arabes unis dans les prochains jours en échange de liquidités en euros, a déclaré un haut responsable proche de l'affaire, dans le but de préserver la solvabilité du pays membre de l’OPEP. La vente des réserves d'or qui soutiennent la devise nationale, le Bolivar, a déjà commencé avec l'envoi de 3 tonnes le 26 janvier, et fait suite à l'exportation l'an dernier de 900 millions $ d'or non raffiné vers la Turquie. Au total, le plan vise à vendre 29 tonnes d’or détenues à Caracas d’ici février, a précisé la source anonyme. Le transport de la cargaison de 3 tonnes qui a quitté l’aéroport de Maiquetia le 26 janvier a été effectué par la petite compagnie aérienne vénézuélienne Solar Cargo. La même compagnie sera utilisée pour expédier 15 tonnes dès vendredi et 11 tonnes en février, a précisé la source. Ces derniers jours, l’arrivée à Maiquetia... Thu, 31 Jan 2019 20:47:07 +0000 https://or.fr/actualites/venezuela-va-expedier-29-tonnes-or-aux-emirats-arabes-unis-1478 Bloomberg a annoncé samedi que la Banque d'Angleterre avait refusé au président du Venezuela, Nicolas Maduro, sa demande de livraison de lingots d'or pour une valeur de 1,2 milliard $. Cette décision est intervenue après que des hauts responsables américains, dont le secrétaire d'État Michael Pompeo et le conseiller à la sécurité nationale John Bolton, aient fait pression sur leurs homologues britanniques pour couper le régime vénézuélien de ses actifs détenus à l’étranger. Les responsables américains chercheraient désormais à diriger les actifs du Venezuela vers Guaido afin d'accroître ses chances de prendre le contrôle effectif du gouvernement. Les 1,2 milliard $ d’or représentent une grande partie des 8 milliards $ de réserves de change détenues par la banque centrale vénézuélienne. Selon le Financial Times, Juan Guaido a écrit à Theresa May et au gouverneur de la Banque d'Angleterre, Mark Carney, pour les exhorter d'empêcher Nicolas M... Tue, 29 Jan 2019 23:35:33 +0000 https://or.fr/actualites/banque-angleterre-est-invitee-remettre-lor-venezuelien-guaido-1475 Les réserves d'or du Venezuela détenues à la Banque d’Angleterre ont bondi après la clôture d'un swap d'or (contrats d’échanges or contre devises) avec Deutsche Bank, tandis que la Grande-Bretagne demeure réticente à libérer l’or du pays en difficulté de l’OPEP. Le gouvernement de Nicolas Maduro cherche depuis l’an dernier à rapatrier environ 550 millions $ d’or de la Banque d’Angleterre, craignant qu'il soit saisi dans le cadre de sanctions internationales à l’encontre du pays. Ses avoirs à la Banque d’Angleterre ont plus que doublé en décembre pour atteindre un total de 31 tonnes, soit environ 1,3 milliards $, après que le Venezuela ait remboursé les fonds empruntés à Deutsche Bank par le biais d'un accord de financement utilisant l’or comme garantie, un swap. Dans le cadre de l'accord conclu avec Deutsche Bank en 2015, le Venezuela a mis en collatéral 17 tonnes d’or en échange d’un prêt, selon une source qui a demandé à rester anonyme,... Tue, 22 Jan 2019 16:38:06 +0000 https://or.fr/actualites/reserves-or-venezuela-detenues-banque-dangleterre-grimpent-suite-cloture-swap-deutsche-bank-1470 Par Polina Devitt, Elena Fabrichnaya La Russie a dépassé la Chine pour devenir le cinquième plus gros détenteur officiel d'or, alors que les sanctions occidentales ont poussé les achats de sa banque centrale à des niveaux records en 2018, selon les données publiées vendredi. Avec l'appui du président Vladimir Poutine, la banque centrale a misé massivement sur l'or, souvent considéré comme un refuge ou une couverture naturelle contre le dollar, en effectuant des achats réguliers au cours des dix dernières années. En 2018, la Russie a accéléré sa politique d'acquisition d'or et a liquidé ses bons du Trésor américain après l'imposition de sanctions économiques par Washington, les plus sévères depuis l’annexion de la Crimée en 2014. La banque centrale russe a acheté 8,8 millions d'onces l'an dernier, a-t-elle annoncé vendredi, battant le record de 7,2 millions d'onces établi en 2017. Au 1er janvier de cette année, la banque c... Sun, 20 Jan 2019 06:26:34 +0000 https://or.fr/actualites/russie-devient-cinquieme-plus-gros-detenteur-or-au-monde-1468 Pourquoi acheter de l'or en 2019? L’or est la meilleure valeur-refuge Est-ce que 2019 amènera le marché baissier anticipé depuis longtemps, ou verrons-nous d’autres records être cassés ? Est-ce l’année où la récession frappera ? La Fed va-t-elle monter ses taux d'intérêt à trois reprises ? Nous ne pouvons pas répondre à ces questions, mais nous pouvons affirmer ceci : peu importe votre optimisme, il existe réellement des risques, et ils grandissent. L’or est un actif de couverture essentiel, qui vous permettra de respirer et d'éviter les décisions prises en état de panique lorsque le ralentissement cyclique, inévitable, surviendra. Au cours des 50 dernières années, quand le S&P 500 a baissé, le prix de l’or a grimpé 98% du temps, à une moyenne de 11 fois les pertes des actions américaines. Une belle performance. Cela parfaitement en ligne avec ceux qui conseillent à leurs clients d’investir 10%-15% de leur portefeuille dans l’or, détenu hors... Thu, 03 Jan 2019 18:03:02 +0000 https://or.fr/actualites/raisons-principales-acheter-or-ou-argent-en-2019-1471 Extrait inédit de la conférence "Crise politique et économique en Europe". Olivier Delamarche réagit au bras de fer entre l'Italie et Bruxelles. Selon l'économiste, l'euro est un échec flagrant et l'Italie se prépare à en sortir. Tue, 20 Nov 2018 18:46:49 +0000 https://or.fr/actualites/delamarche-zone-euro-est-un-echec-italie-va-sortir-1438 La Banque de France (BdF) s'est associée avec la banque américaine JP Morgan pour développer sa gamme de services de transactions sur l'or auprès de sa clientèle de banques centrales, ont indiqué lundi des sources proches du dossier. La sous-gouverneur de la BdF, Sylvie Goulard, a écrit dans la revue Alchemist publiée fin octobre par la London Bullion Market Association (LBMA) que l'institution avait conclu un partenariat avec "une grande banque commerciale" pour offrir des services de swap, de prêts et de dépôts rémunérés d'or. Des sources ont indiqué qu'il s'agissait de la banque JP Morgan, une des plus importantes concernant les transactions sur l'or. Elle fait notamment partie d'un groupe qui gère les transactions sur le marché de l'or à Londres. La Banque d'Angleterre, qui agit comme une banque de dépôt d'or et un fournisseur de services pour beaucoup d'autres banques centrales, a l'avanta... Mon, 12 Nov 2018 16:48:48 +0000 https://or.fr/actualites/banque-france-associe-jpmorgan-pour-developper-gamme-services-transactions-or-1433 Par Hugh Son et Dan Mangan Un ancien trader de J.P. Morgan Chase a admis avoir manipulé les marchés américains de toute une gamme de métaux précieux pendant environ sept ans, et ce, avec le consentement de ses supérieurs. John Edmonds, 36 ans, a plaidé coupable à une accusation de fraude et de complot en vue de manipuler les prix des métaux précieux via la technique du spoofing, selon un communiqué du ministère américain de la Justice publié mardi. Edmonds a passé 13 ans chez J.P. Morgan à New York avant de quitter la banque l'an dernier, selon son compte LinkedIn. Dans le cadre de son plaidoyer, Edmonds a déclaré avoir conspiré avec d'autres traders de J.P. Morgan, entre 2009 à 2015, pour manipuler les prix des contrats à terme sur l'or, l'argent, le platine et le palladium sur les bourses gérées par CME Group. Lui et d'autres ont régulièrement placé des ordres qui ont été annulés au dernier moment avant d'être exécutés, une pratique de... Wed, 07 Nov 2018 16:48:40 +0000 https://or.fr/actualites/ancien-trader-jpmorgan-admet-avoir-manipule-marches-metaux-precieux-1430 La demande d’or s'est établie à 964,3 tonnes au troisième trimestre 2018, soit 6,2 tonnes de plus qu'au troisième trimestre 2017. Les achats robustes des banques centrales et une hausse de 13% de la demande des consommateurs ont compensé les importantes sorties de capitaux des ETF. La demande pour les lingots et les pièces a progressé de 28%, à 298 tonnes, les investisseurs de détail profitant des bas prix de l’or et cherchant à se protéger contre la faiblesse des devises et le déclin des marchés boursiers. La demande de joaillerie a grimpé de 6% au troisième trimestre, la faiblesse des prix ayant attiré l’intérêt des consommateurs. La demande d'or des banques centrales a augmenté de 22% en glissement annuel, à 148,4 tonnes, soit le plus haut niveau d'achats nets trimestriels depuis 2015. La demande du secteur de la technologie a enregistré un huitième trimestre consécutif de croissance sur un an, en hausse de 1%. D'importantes sorties de capit... Thu, 01 Nov 2018 16:33:03 +0000 https://or.fr/actualites/tendances-demande-or-964-tonnes-troisieme-trimestre-2018-1425